Les CFO et leurs équipes financières ont été mis à rude épreuve ces dernières années. Non seulement les taux d’intérêt maintiennent le coût du capital à un niveau difficilement soutenable, mais des facteurs comme l’instabilité géopolitique, la pénurie de talents en comptabilité et la montée fulgurante de l’IA se sont tous conjugués récemment, bouleversant les façons traditionnelles de faire croître une entreprise en 2024.
La première moitié de l’année est derrière nous. C’est le moment idéal pour les leaders financiers de planifier la suite et de se préparer à la deuxième moitié de 2024.
En plus de présenter les étapes clés à surveiller (et ce que différents scénarios pourraient signifier pour votre entreprise), nous allons voir comment les CFO peuvent continuer à améliorer l’efficacité et réorganiser les processus et les flux de travail afin de débloquer de nouvelles sources de capital.
Premier anniversaire du dernier changement de taux de la Fed américaine
…est stable entre 5,25 % et 5,50 % depuis juillet 2023.
Au début de l’année, la Fed prévoyait trois baisses de taux en 2024, ce qui aurait été un signe d’amélioration économique et d’un recul du risque de récession prolongée aux États-Unis et ailleurs.
Résultat : aucune hausse de taux n’a eu lieu en 2024 et la Fed a revu ses prévisions à la baisse, n’annonçant qu’une seule baisse possible d’ici la fin de l’année.
Cela signifie que les conditions d’emprunt ne devraient pas s’améliorer de façon marquée d’ici la fin de 2024. Même une petite baisse de taux — aussi minime que 0,25 % — aurait un impact important sur les modalités de prêt (par exemple, 2 500 $ d’intérêts économisés annuellement pour chaque tranche de 1 million $ empruntée). Mais pour l’instant, rien n’indique qu’une telle baisse soit imminente.
Élections et géopolitique : les CFO doivent faire preuve d’agilité et de créativité
Plusieurs facteurs expliquent la persistance de l’inflation élevée, mais les élections mondiales ont certainement contribué à accentuer l’incertitude économique au S1 2024.
…, laquelle a introduit la nouvelle section 174 controversée sur la capitalisation et l’amortissement des dépenses de R-D …
Petit rappel : la TCJA (adoptée en décembre 2017) a élargi la définition des dépenses admissibles en R-D à partir de l’année d’imposition 2022, mais a aussi considérablement restreint la possibilité pour les entreprises d’utiliser ces déductions pour réduire leurs dépenses. Résultat immédiat : plusieurs entreprises se retrouvent à devoir déclarer un revenu imposable, même celles qui n’en avaient jamais déclaré auparavant.
Les modifications prévoient aussi des exigences distinctes pour l’amortissement des dépenses de R-D selon la provenance. Pour les dépenses de R-D effectuées aux États-Unis, la période d’amortissement est de 5 ans; pour les investissements à l’étranger, elle passe à 15 ans. De plus, les dépenses sont « mises en service » à la mi-année de la première période d’amortissement, ce qui fait que la déduction de la première année est environ la moitié de celle des années suivantes.
Depuis 2020, l’administration actuelle a lancé une série d’initiatives pour ramener le financement fédéral vers les entreprises qui innovent localement aux États-Unis. En plus d’investir 10 milliards de dollars dans des technologies émergentes comme l’intelligence artificielle, l’informatique quantique et la biotechnologie, la Loi CHIPS & Science de l’administration Biden a aussi créé des pôles technologiques régionaux pour élargir le soutien financier et l’écosystème des startups innovantes.
La capacité de la Loi CHIPS & Science à livrer ses promesses à long terme pour les entreprises américaines dépendra du maintien du contrôle de la branche exécutive par les Démocrates lors des élections de 2024.
Même si cela concerne d’abord les entreprises américaines, les répercussions seront mondiales et influenceront les taux d’inflation et les conditions d’emprunt partout dans le monde.
Comment les CFO peuvent se préparer à un S2 2024 incertain
En plus de surveiller les mises à jour mensuelles de la Réserve fédérale et les premiers sondages sur l’élection nationale, les CFO et leurs équipes financières peuvent aussi adopter d’autres stratégies pour renforcer leur organisation face à la volatilité du marché à l’approche de l’automne.
Mieux prévoir grâce à de meilleures données
D’abord, les entreprises peuvent affiner leurs prévisions en harmonisant et en comprenant mieux leurs données financières et opérationnelles clés.
Les crédits d’impôt à la R-D ne sont qu’un exemple, mais la méthode de Boast pour aider ses clients à synchroniser leurs plateformes de paie, de finances et de planification de projets au sein d’une seule source d’intelligence en R-D est un excellent modèle à suivre pour mieux organiser vos données financières en vue du second semestre 2024.
En automatisant la collecte de données à partir de ces sources, la plateforme Boast permet de mesurer activement et passivement le rendement de tous les investissements en R-D. Cela aide non seulement à identifier en temps réel ce qui pourrait être admissible à des crédits d’impôt à la R-D à long terme, mais aussi à donner aux équipes des pistes concrètes pour optimiser leurs processus, débloquer de nouvelles sources de capital non dilutif et accélérer le développement de produits.
Réinvestissez dans ce qui fonctionne
Dans la même veine, le moteur d’analyse du temps de Boast permet aux équipes financières de voir la contribution de chaque membre de l’équipe de développement de produits, ainsi que le rendement associé. Cela donne aux responsables financiers et produits la perspective nécessaire pour identifier non seulement les membres les plus performants, mais aussi les activités qui génèrent le plus d’innovation et d’opportunités de crédits d’impôt à la R-D.
Si une équipe réussit à récupérer une partie de ses investissements dans une initiative de R-D, elle peut utiliser les crédits d’impôt à la R-D récupérés pour aller encore plus loin. Cela crée un « cercle vertueux de la R-D » qui permet d’obtenir de meilleurs résultats produits tout en conservant davantage d’équité dans l’entreprise (plutôt que de chercher du financement externe).
Automatisez là où ça rapporte
Les résultats obtenus grâce à la solution propulsée par l’IA de Boast pour optimiser la stratégie de R-D peuvent aussi être atteints ailleurs dans l’entreprise, lorsque les équipes financières misent sur l’automatisation ciblée dans les secteurs clés.
Personne ne peut prédire l’évolution de la géopolitique d’ici la fin de 2024, mais les CFO et leurs équipes peuvent s’assurer que leurs finances sont en ordre pour réagir rapidement à toute nouvelle réalité politique.
Cela inclut l’adoption de nouveaux outils qui rassemblent différentes sources de données dans un système d’intelligence accessible et facile à analyser, même pour une petite équipe financière.
Pour découvrir comment Boast peut aider votre équipe à renforcer ses opérations financières et à optimiser sa R-D, peu importe ce que réserve le S2 2024, parlez à l’un de nos experts fiscaux dès aujourd’hui.
FAQ prévisions CFO S2 2024
- Quels défis les CFO doivent-ils relever en 2024? Les CFO doivent composer avec des taux d’intérêt élevés, l’incertitude politique mondiale, la pénurie de talents en comptabilité et la montée de l’IA. Ces facteurs bouleversent les méthodes traditionnelles de croissance, forçant les leaders financiers à revoir leurs stratégies pour le second semestre.
- Quel est l’état actuel des taux d’intérêt de la Réserve fédérale américaine? Le taux des fonds fédéraux est stable entre 5,25 % et 5,50 % depuis juillet 2023. Malgré les prévisions initiales de trois baisses de taux en 2024, la Fed prévoit maintenant une seule réduction d’ici la fin de l’année. En pratique, les conditions d’emprunt ne devraient donc pas s’améliorer de façon marquée à court terme.
- Quel est l’impact des élections mondiales sur les conditions économiques des entreprises? Les élections mondiales, surtout aux États-Unis, accentuent l’incertitude économique pour la deuxième moitié de 2024. L’élection américaine pourrait mener à la poursuite de politiques comme la Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) ou à un accent sur des initiatives comme la Loi CHIPS. Ces choix auront des répercussions majeures sur l’inflation et les conditions de crédit partout dans le monde.
- Quelles stratégies les CFO peuvent-ils adopter pour composer avec la volatilité du marché au second semestre 2024? Pour renforcer leur organisation, les CFO peuvent :
- Améliorer leurs prévisions en harmonisant les données financières et opérationnelles
- Réinvestir dans les initiatives de R-D qui portent fruit grâce aux crédits d’impôt
- Automatiser de façon ciblée les secteurs clés de l’entreprise
- Adopter des outils qui consolident les données pour faciliter l’analyse
- Comment optimiser la stratégie de R-D dans le contexte économique actuel? Les entreprises peuvent optimiser leur R-D en :
- En utilisant des plateformes comme Boast pour synchroniser paie, finances et planification de projets
- Miser sur des solutions propulsées par l’IA pour simplifier les processus de R-D
- Analyser la contribution individuelle et le rendement de chaque membre de l’équipe R-D
- En réinvestissant les crédits d’impôt à la R-D pour créer un « cercle vertueux de la R-D »
- En adoptant l’automatisation pour gagner en efficacité et réagir rapidement aux changements du marché
