Comment embaucher un CFO pour soutenir la croissance de votre startup

La durée moyenne en poste des chefs de la direction financière (CFO) en Amérique du Nord diminue : 59 % des CFO ayant participé à un récent sondage de FTI Consulting sont restés moins de cinq ans dans la même entreprise en 2022.

Même si ce constat tranche nettement avec la situation d’il y a dix ans, il n’est pas surprenant compte tenu de l’économie actuelle et du marché de l’emploi.

À tous les échelons de l’entreprise, les rôles et responsabilités évoluent. Les organisations s’adaptent non seulement à de nouvelles façons de travailler — notamment les modèles à distance et hybrides —, mais aussi à des possibilités de restructuration et à des programmes de financement gouvernemental non dilutif destinés aux startups innovantes.

Dans ce contexte d’évolution, le rôle du CFO a pris de l’ampleur : il agit désormais comme le bras droit du chef de la direction (CEO), voire comme le numéro 2 de l’entreprise. C’est particulièrement vrai pour les entreprises en forte croissance, où le CFO doit gérer et équilibrer les finances pour atteindre des objectifs ambitieux de mise à l’échelle.

Bien entendu, chaque entreprise est unique et certains éléments doivent être pris en compte lorsqu’on cherche un leader financier. Pour mieux comprendre ces nuances, Alok Tyagi, PDG de Boast AI, a récemment discuté avec Richard Cheung, CFO d’Attabotics, qui possède une vaste expérience dans l’univers des startups. Cette conversation #InnovatorsLive est riche en enseignements.

Dans ce billet, nous vous présentons les principaux points à retenir, notamment ce qui distingue un excellent CFO et ce que les fondateurs doivent mettre de l’avant pour attirer les meilleurs candidats dans un marché de l’emploi de plus en plus compétitif.

Qui devrait être la première embauche financière clé d’une startup?

Il est essentiel que les fondateurs comprennent qu’un CFO n’est pas toujours la première embauche financière à faire. Les personnes recrutées tôt peuvent éventuellement occuper ce poste, mais le titre dépend de la capacité financière de l’entreprise et des objectifs liés au rôle.

Par exemple, une startup en phase de série A a souvent besoin d’un contrôleur financier (plutôt qu’un CFO à part entière) pour gérer les opérations financières quotidiennes. Cela inclut la gestion des comptes clients, de la paie, de la préparation fiscale et de la conformité, pour ne nommer que quelques fonctions clés.

Une fois l’entreprise rendue à la série B ou plus loin, le rôle du responsable financier s’élargit : il faut alors un CFO à part entière, voire un directeur des finances. Cette fonction élargie exige une vision stratégique de la gestion financière, tout en assumant des responsabilités externes. Cela peut inclure la création d’une équipe financière interne de calibre mondial pour accélérer la recherche de financement, la mise en place d’une structure de planification et d’analyse financière (FP&A), et même l’exploration d’opportunités de fusions et acquisitions (M&A).

Bref, à mesure que les besoins de l’entreprise évoluent, le CFO se retrouve souvent en première ligne pour planifier et mettre en œuvre les changements clés à l’échelle de l’organisation.

Quelles tâches le CFO doit-il prendre en charge pour aider l’entreprise à croître?

En ce qui concerne les activités et résultats précis dont le CFO doit s’occuper à mesure que l’entreprise grandit, les responsabilités se divisent en deux grandes catégories : les fonctions internes et externes.

Les fonctions internes concernent la mise en place de l’infrastructure et des stratégies que les parties prenantes internes doivent utiliser pour assurer la santé financière de l’entreprise. Cela inclut le choix d’un système de gestion intégré (ERP) pour simplifier la production de rapports, ainsi que la définition du modèle FP&A mentionné plus tôt.

Le rôle va encore plus loin : le CFO doit gérer l’allocation du capital à l’échelle de l’entreprise. Il décide dans quels secteurs investir (par exemple, financer des projets de R&D innovants pour accélérer la feuille de route produit) ou, au contraire, où désinvestir (par exemple, mettre fin à des relations fournisseurs coûteuses et peu rentables).

Pour ce qui est des fonctions externes du CFO, elles se regroupent généralement en trois volets :

1. Recherche de financement : Pour les entreprises technologiques et SaaS, il est souvent nécessaire de continuer à lever des fonds pour bâtir une plateforme solide à long terme.
2. Événements de liquidité : Le CFO doit s’assurer que toute la documentation financière est à jour afin de faciliter la transition si l’entreprise devient publique ou est vendue.
3. Analyse des occasions de fusions et acquisitions (M&A) : Le CFO effectue souvent la majeure partie de la vérification diligente pour évaluer les possibilités de fusions et acquisitions.

Que doivent rechercher les fondateurs lors de l’embauche de leur premier CFO?

Avant tout, les fondateurs doivent avoir des objectifs clairs pour leur CFO. Il faut bien comprendre non seulement la situation financière actuelle de la startup (série A ou entreprise plus mature), mais aussi les jalons à atteindre dans 3, 6 et 12 mois.

Comme Richard l’a expliqué à Alok, il y a aussi des aspects moins tangibles à considérer lors du processus d’entrevue. Parmi ceux-ci :

1. Affinité : Y a-t-il une bonne chimie entre le candidat CFO et le fondateur, le conseil d’administration et l’équipe de direction? Le candidat a-t-il de l’expérience dans ce secteur ou cette industrie?
2. Force : Le candidat possède-t-il l’expérience requise pour atteindre les résultats attendus? Par exemple, a-t-il déjà démontré sa capacité à lever des fonds s’il postule dans une startup en démarrage?
3. Motivation: Les objectifs du candidat s’alignent-ils avec ceux de l’entreprise? Dans une startup, le rôle de CFO est souvent un choix de style de vie et exige une implication dans tous les aspects de l’entreprise. Le candidat a-t-il la passion nécessaire pour s’investir pleinement, au-delà de son expérience sur papier?

Pour aller plus loin, les PDG peuvent poser des questions comme: Que diraient vos anciens patrons à votre sujet? Qu’avez-vous accompli par rapport à ce pour quoi vous aviez été embauché? Ou encore, Pourquoi avez-vous quitté vos derniers postes?

Et même si ces questions sont essentielles, les fondateurs doivent aussi s’attendre à recevoir de nombreuses questions de la part des candidats. Les postes de CFO sont très recherchés et, comme de plus en plus de CFO sont prêts à changer d’entreprise après une courte période, il est judicieux pour les dirigeants de démontrer leur engagement à long terme lorsqu’ils trouvent la perle rare.

Questions auxquelles les PDG doivent se préparer à répondre

Ainsi, les PDG doivent s’assurer d’avoir bien défini ces trois aspects de leur entreprise avant d’entamer le processus d’entrevue.

1. Quelle est la perspectives d’affaires de l’entreprise: Quelle est votre vision? Quelle est la taille du marché accessible? Quel est l’avantage concurrentiel du produit? Quelle est la situation financière actuelle, par exemple, y aura-t-il un financement de suivi? Où voulez-vous être dans cinq ans? Rester privée par le biais d’une fusion-acquisition? Aller en bourse? Vendre l’entreprise — et si oui, à qui?
2. Quelles seront les priorités du CFO? Qu’est-ce qui doit être accompli dans les 6 à 12 prochains mois? Le CFO aura-t-il la latitude nécessaire pour apporter des changements majeurs? Quelles sont les priorités financières actuelles?
3. À quoi ressemble l’équipe?: Quelles équipes relèveront de ce poste? Est-ce l’informatique? Les RH? Le développement corporatif? Les affaires juridiques? Y a-t-il des postes à combler dans l’équipe de direction? Et la culture d’entreprise aussi!

Prendre le temps de réfléchir à tous ces éléments, ce n’est pas seulement « vendre » le poste à un futur CFO. C’est une étape de diligence raisonnable essentielle pour toute entreprise innovante en forte croissance. Vous en récolterez les fruits lorsque votre CFO commencera à élaborer des stratégies de capital pour prolonger la durée de vie de votre entreprise.

Pour en savoir plus sur la façon dont les fondateurs peuvent profiter de solutions de financement non dilutives pour accélérer leur croissance, consultez notre plus récent billet de blogue : Financer votre startup avec des subventions gouvernementales.