Aucun investisseur providentiel n’est pareil. Certains préfèrent miser sur des entreprises SaaS, d’autres sur celles qui développent des technologies portables.
Tous les investisseurs providentiels ont un objectif commun : faire une réelle différence avec leurs investissements et maximiser leur rendement. Une façon concrète d’y arriver, c’est d’investir dans des entreprises qui réclament déjà et/ou sont admissibles au crédit d’impôt pour la recherche scientifique et le développement expérimental (RS&DE).
L’impact du crédit RS&DE
Pour ceux qui ne le connaissent pas, le crédit RS&DE est un crédit d’impôt canadien qui peut générer des retombées majeures, autant pour les petites que les grandes entreprises. En 2013, ce programme a versé 3,4 milliards de dollars à 22 000 entreprises et a permis à des PME sous contrôle canadien de récupérer jusqu’à concurrence de 64 % de leurs dépenses admissibles sous forme de crédit d’impôt remboursable. Ces crédits remboursables sont versés par chèque et peuvent être réinvestis pour embaucher du personnel, développer de nouveaux produits ou procédés et élargir leurs stratégies d’affaires.
Ces versements font toute la différence pour de nombreuses jeunes entreprises. Avant d’investir, assurez-vous que l’entreprise a bien évalué son admissibilité à la RS&DE ou qu’elle optimise déjà ses réclamations.
Pourquoi investir dans des entreprises qui réclament le RS&DE?
1. Les entreprises qui réussissent leurs réclamations RS&DE mettent en place des normes rigoureuses pour la documentation et le suivi du temps
L’Agence du revenu du Canada exige une documentation détaillée pour approuver les demandes RS&DE. Elle veut des documents datés, rédigés au moment même où le travail est effectué, qui mettent en lumière les défis techniques surmontés par l’équipe pour arriver à leurs résultats expérimentaux.
Les entreprises qui réclament la RS&DE doivent être bien structurées. Leurs employés et leurs sous-traitants doivent consigner leurs heures et prendre des notes. Chez Boast Capital, nous recommandons même à nos clients de suivre 100 % de leur temps, pas seulement la portion admissible à la RS&DE. (Pour en savoir plus sur le suivi du temps et la documentation, cliquez ici.)
En tant qu’investisseur, vous pouvez avoir l’assurance d’investir dans des entreprises organisées, qui maintiennent des normes solides en matière de documentation et de suivi du temps.
2. Les entreprises qui réclament la RS&DE ont probablement exploré d’autres sources de financement non dilutives
Pourquoi un PDG accepterait-il de diluer l’actionnariat de son entreprise si ce n’est pas nécessaire? Les entreprises avisées saisissent toutes les occasions de croître sans diluer la participation de leurs investisseurs. Il existe de nombreuses subventions et sources de financement pour les entreprises canadiennes, mais beaucoup n’en profitent pas. Souvent, c’est par manque de temps, de connaissance des programmes ou parce qu’elles croient ne pas être admissibles. Chez Boast Capital, nous recommandons à toutes les entreprises de faire évaluer leur technologie par un conseiller technologique afin de bien connaître leurs options de financement non dilutif, comme le programme RS&DE et d’autres crédits disponibles.
3. Vous financez l’avancement technologique
Pour être admissible au RS&DE, une entreprise doit faire avancer la technologie en surmontant des défis comportant un certain degré d’incertitude, de façon méthodique (voyez les critères complets ici). Votre investissement permet à l’entreprise d’embaucher le personnel ou d’acheter les matériaux nécessaires à la R-D. Dans le cadre du RS&DE, la « R-D » ne se passe pas toujours en sarrau blanc : la plupart du temps, il s’agit d’expérimentations, et les avancées réalisées peuvent s’appliquer dans plusieurs secteurs.
Bonus : cliquez ici pour télécharger ce guide RS&DE de 20 pages et découvrir tout ce qu’il faut savoir pour préparer une réclamation gagnante.
Intégrez la RS&DE à votre processus de vérification diligente
Nous savons que la pré-sélection des entreprises peut être exigeante, mais il vaut la peine d’examiner aussi leurs sources de financement non dilutif. En 2014, Boast Capital s’est associé au groupe d’investisseurs providentiels Invest-Tech (anciennement Alberta Deal Generator) pour s’assurer que toutes les entreprises qui présentaient leur dossier avaient exploité et maximisé la RS&DE et les autres ressources de financement à l’innovation. Selon Henry Kutarna, directeur général d’Invest-Tech, « Pré-sélectionner nos dossiers pour s’assurer que les entreprises ont un processus en place pour profiter du crédit d’impôt RS&DE donne à nos investisseurs la confiance que le capital investi est utilisé au maximum de son potentiel. »
Avant d’investir, assurez-vous que l’entreprise a maximisé leurs crédits RS&DE et les autres sources de financement non dilutives. Vous en aurez ainsi plus pour votre argent.
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