L’inflation et le ralentissement économique exercent une pression financière énorme sur les startups et les PME. En fait, 46 % des entreprises qui ont demandé ou prévoient demander une marge de crédit comptent utiliser ces fonds pour absorber la hausse des coûts liée à l’inflation.
Comme le taux d’approbation des prêts d’affaires dans les grandes banques tourne autour de 15 %, les entrepreneurs doivent explorer d’autres avenues. C’est là que le financement alternatif entre en jeu : il permet d’obtenir des fonds ailleurs qu’auprès des banques traditionnelles. Aussi appelé financement non traditionnel, il englobe des solutions allant des prêts entre pairs au financement basé sur les revenus.
Les options de financement alternatives sont essentielles, et pas seulement à cause du contexte économique. Même si 57 % des fondateurs ont lancé leur entreprise en investissant leurs économies, trois mois après le démarrage, ils cherchent déjà d’autres sources de financement. De plus, les biais raciaux limitent aussi l’accès des entrepreneurs aux prêts bancaires traditionnels, ce qui fait du financement alternatif une nécessité, pas un simple luxe.
- Prêts alternatifs et prêts entre pairs
Avec un marché de 2,8 G$, les plateformes de prêts alternatifs sont une option à considérer pour tout entrepreneur qui cherche à financer son entreprise autrement qu’à la banque. Les plateformes de prêts entre pairs (P2P) en sont un excellent exemple : elles mettent en relation des emprunteurs et des investisseurs individuels qui financent directement les prêts.
Prosper est une plateforme de prêts P2P où vous pouvez obtenir des prêts personnels de 2 000 $ à 40 000 $, ainsi qu’une carte de crédit. La demande se fait facilement en ligne et vous n’avez pas besoin de garantie. Par contre, un pointage de crédit inférieur à 600 pourrait faire rejeter votre demande.
Funding Circle est une autre plateforme de prêts alternatifs, conçue pour le financement des petites entreprises. Pour être admissible, vous devez avoir un pointage de crédit personnel d’au moins 660, ne pas avoir fait faillite dans les sept dernières années et votre entreprise doit exister depuis au moins deux ans. Si vous remplissez ces conditions, vous pouvez obtenir un prêt de 25 000 $ à 500 000 $, à taux fixe et paiements mensuels.
- Crédits d’impôt
Si votre entreprise investit dans la recherche et le développement, vous pourriez avoir droit à des crédits d’impôt R-D pour financer vos activités. Les startups peuvent aussi récupérer jusqu’à 250 000 $ pour compenser leurs charges sociales, à condition que leurs revenus bruts annuels ne dépassent pas 5 M$ et qu’elles aient au plus cinq années de revenus bruts.
Aux États-Unis, les crédits d’impôt R-D s’appliquent à plusieurs secteurs, dont :
- Développement logiciel
- Infonuagique
- Réalité virtuelle (RV), réalité augmentée (RA) et jeux vidéo
- Technologies de l’information (TI)
- Biotechnologie et industrie pharmaceutique
Au Canada, les entreprises peuvent demander le crédit d’impôt pour la recherche scientifique et le développement expérimental (RS&DE).
- Capital de risque
Les investisseurs en capital de risque (CR) financent des entreprises en échange d’une participation, généralement sans dépasser 50 % de l’actionnariat. Les CR ciblent surtout les entreprises en démarrage à fort potentiel de croissance et les accompagnent grâce à leur expertise et leur réseau d’affaires.
Lever du capital de risque est un processus complexe où la création de relations est essentielle. Établir des liens de confiance avec des CR de toutes tailles, au fil du temps, augmente vos chances de succès.
Même si le nombre d’investisseurs en capital de risque a été multiplié par près de 6 en 15 ans, les entreprises financées par CR représentent moins de 1 % des entreprises américaines. Et malgré les manchettes sur les rondes de financement spectaculaires, la plupart des startups financent leur croissance en diversifiant leurs sources de financement plutôt qu’en misant uniquement sur le capital de risque.
- Anges investisseurs
On confond souvent investisseurs providentiels (anges) et CR, mais il y a des différences importantes.
D’abord, les CR investissent à partir d’un fonds regroupant plusieurs partenaires, alors qu’un investisseur providentiel est une seule personne qui mise son propre argent. De plus, les anges investissent souvent dans des startups très jeunes, qui n’ont pas encore reçu de financement externe.
Un point commun : les investisseurs providentiels prennent aussi une participation dans l’entreprise. Ils offrent des conseils et ouvrent leur réseau pour aider les fondateurs à accélérer leur croissance.
Vous pouvez trouver des investisseurs providentiels par réseautage ou via des sites comme AngelList et Angel Capital Association.
- Subventions
Les subventions sont une solution de financement intéressante pour les entrepreneurs qui veulent éviter l’endettement ou la dilution de leur participation. Elles peuvent être offertes par des entreprises ou par des gouvernements et exigent habituellement de soumettre un plan d’affaires. Certaines subventions visent aussi à soutenir les entreprises détenues par des vétérans, des femmes ou des minorités.
Parmi les options offertes par le secteur privé, la subvention FedEx pour petites entreprises s’adresse aux PME en activité depuis au moins six mois, comptant moins de 99 employés et utilisant les services d’expédition.
Les startups et PME peuvent aussi demander les subventions Small Business Innovation Research (SBIR) et Small Business Technology Transfer (SBTT). Pour être admissible, votre entreprise doit compter moins de 500 employés.
- Avance de fonds sur les ventes (Merchant Cash Advance)
Une avance de fonds sur ventes (MCA) permet à une entreprise d’obtenir des liquidités immédiates, remboursées à même les ventes par carte de débit ou crédit, chaque jour ou chaque semaine, frais inclus. Parmi les fournisseurs, on retrouve Rapid Finance et Greenbox Capital.
Comme le taux annuel en pourcentage (TAP) d’une MCA peut atteindre jusqu’à 350 %, cette solution devrait être envisagée uniquement en cas d’urgence, par exemple lors d’un manque de liquidités.
Un mauvais dossier de crédit ne vous empêche pas d’obtenir une avance de fonds sur vos ventes, car les fournisseurs se concentrent surtout sur vos revenus. Plus vos ventes sont élevées, plus vous pourrez profiter d’un taux d’intérêt avantageux (aussi appelé taux multiplicateur). Par contre, une avance de fonds ne contribue pas à bâtir l’historique de crédit de votre entreprise, puisqu’il s’agit d’une avance de fonds et non d’un prêt à terme.
- Financement basé sur les revenus
Les solutions de financement basé sur les revenus, comme Lighter Capital, offrent des fonds en échange d’un pourcentage du chiffre d’affaires mensuel. C’est similaire à une MCA, mais ce type de financement vise surtout les startups plutôt que les commerçants et les remboursements se font chaque mois, et non chaque jour.
C’est une option intéressante pour les entreprises qui génèrent déjà des revenus. Les montants peuvent atteindre 3 M$, mais les taux d’intérêt élevés signifient que vous pourriez rembourser le double du montant initial, voire plus.
- Incubateurs de startups
Un incubateur de startups est un programme conçu pour aider les fondateurs à transformer leur idée en entreprise, obtenir du financement de démarrage, trouver des mentors, recevoir des conseils juridiques, et plus encore. Par exemple, l’incubateur Launch House a récemment lancé un fonds de 10 M$ pour les startups, offrant jusqu’à 150 000 $ par investissement.
Plusieurs incubateurs offrent aussi des espaces de bureau ou de coliving, une excellente occasion pour les fondateurs de réseauter avec d’autres acteurs de leur secteur.
Comme il existe des centaines d’incubateurs d’entreprises aux États-Unis seulement, commencez par cibler ceux qui correspondent à votre secteur et à votre région. Dans le secteur technologique, on retrouve des incubateurs comme Idealab et Z80 Labs. Si votre entreprise est déjà bien lancée, envisagez plutôt un accélérateur de startups, mieux adapté aux entreprises établies.
- Financement participatif
Indiegogo, Kickstarter et GoFundMe sont des options pour les entrepreneurs qui souhaitent lever des fonds via le sociofinancement. Selon la plateforme, les campagnes offrent des incitatifs pour attirer les investisseurs, comme un accès anticipé à un produit ou service.
Pour les startups qui préfèrent éviter d’associer leur marque aux grandes plateformes de sociofinancement, il existe des options comme SeedInvest et StartEngine, qui présentent uniquement des entreprises sélectionnées. Ces campagnes de sociofinancement en actions sont réglementées par la SEC, ce qui limite la collecte à un maximum de 5 M$ sur 12 mois.
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